Srovnání: státní důchod, penzijko, transformovaný fond, DIP a další způsoby spoření
Jak fungují hlavní zdroje příjmu ve stáří v Česku, pro koho se hodí a na co si dát pozor.
Tabulka srovnává typy produktů a zdrojů, ne konkrétní poskytovatele. Státní důchod je povinný a průběžně financovaný; ostatní řádky jsou dobrovolné způsoby, jak si k němu přispořit. U dobrovolných produktů rozhodují tři věci: státní podpora (příspěvek nebo daňový odpočet), dostupnost peněz (kdy a za jakých podmínek je můžete vybrat) a náklady a riziko (poplatky a kolísání hodnoty). Daňový odpočet až 48 000 Kč ročně se u penzijka, DIP a životního pojištění sčítá do jednoho limitu.
Řazení spustíte výběrem záhlaví sloupce.
| Možnost | Jak funguje | Pro koho se hodí | Na co si dát pozor |
|---|---|---|---|
| Státní starobní důchod (ČSSZ) | Povinné důchodové pojištění; výše = základní výměra 4 900 Kč + procentní výměra podle výdělků a let pojištění | Pro všechny pojištěnce; základ příjmu ve stáří | Nižší náhradový poměr u vyšších výdělků; od roku 2026 postupně klesá zásluhovost nových důchodů; potřeba 35 let pojištění |
| Doplňkové penzijní spoření – účastnické fondy | Smlouva u penzijní společnosti; peníze v konzervativním, vyváženém nebo dynamickém fondu; státní příspěvek až 340 Kč měsíčně | Kdo chce státní příspěvek a jednoduchou správu; s delším horizontem i dynamická strategie | Hodnota může kolísat, zejména u dynamických fondů; výběr před 60 lety jen jako odbytné se ztrátou státních příspěvků |
| Penzijní připojištění – transformovaný fond | Smlouvy uzavřené do 30. 11. 2012; zákon zaručuje nezáporné zhodnocení; stále se státním příspěvkem | Kdo chce stabilitu a má smlouvu s výhodnějšími staršími podmínkami | Nové smlouvy uzavřít nelze; zhodnocení bývá nízké; přechod do účastnických fondů je nevratný |
| Dlouhodobý investiční produkt (DIP) | Investiční účet od roku 2024 u banky, obchodníka s cennými papíry nebo investiční společnosti; bez státního příspěvku, s daňovým odpočtem | Kdo chce volit nástroje sám, např. akciové nebo dluhopisové fondy a ETF | Ztráta daňové výhody a dodanění při výběru před 120 měsíci a 60 lety; poplatky se liší podle poskytovatele |
| Soukromé životní pojištění na stáří | Pojistka s dožitím; pojistné lze za zákonných podmínek odečíst ze základu daně | Kdo potřebuje současně pojistnou ochranu a dlouhodobé spoření | Část pojistného jde na krytí rizik a náklady; předčasné ukončení bývá ztrátové |
| Investice bez daňového režimu | Běžný investiční účet, podílové fondy nebo ETF bez označení DIP | Kdo chce mít peníze kdykoli k dispozici | Bez státní podpory; daň z prodeje cenných papírů podle obecných pravidel |
| Spořicí účet a termínované vklady | Úročený vklad u banky; vklady pojištěny do zákonného limitu | Rezerva na 3–6 měsíců a peníze na krátký horizont | Úrok se mění; po inflaci může být reálný výnos nulový nebo záporný |
| Nemovitost k pronájmu | Příjem z nájmu ve stáří, případně prodej | Kdo má kapitál a chce aktivně spravovat majetek | Koncentrace majetku v jedné věci, náklady na opravy, riziko neplatících nájemníků |
Parametry státního důchodu uvádíme podle ČSSZ pro rok 2026. Výši státního příspěvku a podmínky penzijního spoření upravuje zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření; penzijní připojištění zákon č. 42/1994 Sb. Daňové podmínky DIP a dalších produktů spoření na stáří upravuje zákon o daních z příjmů. Seznam poskytovatelů DIP a dohled nad penzijními společnostmi má Česká národní banka. Poplatky a výnosy jednotlivých fondů najdete ve statutu a sdělení klíčových informací každého fondu; všechny výnosy v příkladech na tomto webu jsou ilustrativní. Nejde o investiční doporučení.